一、不确定性
不一定会发生，但你知道概率的，叫风险（用概率乘以代价，来判断能不能做的决策，叫风险决策），风险，让人感觉焦虑！连概率都不知道的，叫不确定性。不确定性，让人感觉失控，面对不确定性，人类最自然的应对策略就是：回到熟悉的世界里，找回安全感，例如考公热。
二、确定性
（一）周期——比意外要确定的轮回
库存周期——有时候，你的东西卖不出去，不是因为销售不努力，而是因为遭遇了库存周期的低谷，在这个低谷里，供给大于需求。怎么办？顺应周期，帮人“去库存”就火起来了。例如走火的直播带货。
投资周期——当经济形势非常好的时候，所有人都对未来充满了信心，人们拼命购入资产，疯狂（或通过借贷进行）投资，每个人都觉得自己赚到了钱，大家都乐观地相信，这些资产的价格只会越来越贵，此时，信贷扩张，投资加重。终于有一天，泡沫破裂，资产价格开始下跌。这就是著名的“明斯基时刻”。价格下跌，导致恐慌抛售；恐慌抛售，进一步导致价格下跌。于是，人们越来越“悲观”。朱格拉说：萧条的唯一原因，就是繁荣。当“悲观”情绪主导市场，投资周期进入低谷时，我们该怎么办？应该顺应周期，帮人省钱，如拼多多。这时的生存策略包括：第一，把价值右移，解决更贵的问题（全球这么多咨询公司，排名前三的是：麦肯锡，做战略咨询的，动辄收取几百万，几千万，甚至上亿的咨询费，因为它解决更贵的问题）；第二，把成本左移，创造性降低成本；第三，换一条本价值曲线，抓住全新的需求。
技术周期——每一次革命，都是左脚生产效率，右脚交易效率。永不停止。英国人发明了可以同时纺 8 卷线的珍妮纺纱机，提高了生产效率；蒸汽机推动了铁路和印刷术的发展，提升了世界的连接效率。当前这次革命被称为“信息时代”。左脚是“算力”，右脚是互联网，是万物互联。在古代，我们最繁华的城市是哪里？是洛阳，是长安。今天，我们最繁华的城市是哪里？是阿里市，是腾讯市，是字节市。不要在乎什么线上，线下，连接在哪里交汇，就哪里交易。
经济社会周期——1929-1940 年前后，全球经济大萧条和世界大战的原因是什么？① 经济增长不够快。②收入分配差距太大。各个国家为了转移国内矛盾，采取了对外贸易战甚至开启了战争机器。过去 40 年，全球过度重视增长效率，忽视分配公平，未来大周期的运行天平重心正在往分配公平转移。这就是经济社会大周期，跟我们以前讲的商业经济周期不一样，猪周期是 3-4 年一轮的农业短周期，库存周期是 3 年一轮的存货调整短周期，产能周期是 7-10 年一轮的设备更新中周期，房地产周期是由人口和金融等因素带来的 20 年一轮销售投资周期，创新周期是由创新带来的产业投资浪潮及其退潮引发的 30-50 年一轮周期波动。我们每个人的一生都会经历 10 轮产能周期、30 轮存货周期、30 轮猪周期，但是对于以百年计的经济社会大周期，一个人的一生只能经历其中的一个片段，现在我们就处在大周期的转折点上，旧秩序开始瓦解，新秩序正在重建，动荡和摩擦在加大。
（二）趋势——比周期更确定的预见
趋势必存——为什么趋势必然发生，因为高效，一定打败低效。长期主义，就是把公司的战略，锁死在趋势的延长线上。
全球经济形势趋势——过去几十年，俄罗斯中东廉价的能源，中国廉价的商品，美国廉价的美元，构成了黄金时代的三大支柱，但是这三大支柱都破坏了。2023 年面临美元周期、世界经济衰退、成本推动型通胀、新旧增长动力转换等形势。全球正迎来高成本的大通胀时代，能源、粮食、劳动力、资金、贸易、引进技术等的成本都在上升，世界经济从过去几十年的“高增长、低通胀、大缓和”黄金时代进入“低增长、高通胀、大动荡”黑铁时代。为什么美国出现了如此高的通胀？很重要的原因是 2020 年美国为了应对疫情刺激经济，开始直升机撒钱式超发货币（诺贝尔经济学奖得主弗里德曼说过一句话：“通胀在任何时间任何地点都是货币现象”）。这导致了全球的经济金融动荡和汇率贬值，印证了那句老话，“美元是我们的货币，你们的问题”。
全球经济中心变化趋势——自从有了资本主义，世界经济中心经过几次变迁，从北意大利城邦兴起，第二次是荷兰，第三次是英国，然后是美国。过程中我们能看到，新的经济中心与旧的经济中心相比，经济规模总是更大。因为资本的本性就是扩张，全球化只是资本扩张的一个附属。按过往数据，一个经济中心的规模应该占到全球经济的 30%，才算真正定海神针一样的中心。按照这个标准衡量，美国之后不会有下一个中心了，因为今天的世界经济已经太大了，再没有一个民主国家能占到 30%，现在美国占 24%，中国占 18%。但是随着 2008 年美国金融危机、2011 年欧债危机之后，经济中心加速向东亚、东南亚转移。目前整个东亚+东南亚差不多占 30%；按 GDP 增量，基本 50-60%的增量都在东亚。所以这个中国主导、亚洲为中心的新经济中心，规模更大。这带来一个巨大的变化——工业革命以来，世界上第一次出现了政治军事中心与经济中心的分离。这两类中心分离的时候，你会看到很多冲突。目前有两股力量——政治军事力量和经济力量在角逐，最后带来三种局势。第一种局势是政治军事同盟扩张、遏制新的经济中心，今天这件事正在发生。美国一方面希望制造业向美国回流，同时把东北亚制造业铁三角的日韩拉到他的同盟里。另一种局势是中国主导的新经济中心也在扩张。
中国发展趋势——A.整体上，出清金融杠杆、出清地产债务、出清落后产能的旧发展模式，回归实体经济和制造业，回归共同富裕，这是中国新发展理念，也是未来的大趋势。未来的大势是七大关键词：公平、安全、实体经济、自主创新、生态环境、高质量发展。B.一带一路。长三角一体化、粤港澳大湾区，这些都是国策，但是只有“一带一路”这四个字是进了党章的，意味着这件事会一直做下去。C.刺激内需。国外消费不振加政治障碍，外需缩减，这时候只能更多靠内需，但是，消费=收入-储蓄，消费起不来除了因为收入低，中国人的储蓄率还非常高，居民储蓄占可支配收入比重到 40%以上，已经高到不能用儒家勤俭节约文化来解释了，核心还是几座大山压在了老百姓的头上。D.人均 GDP 平衡。人都是往钱多的地方去，理解了做生意扎堆分蛋糕的本质就能推演理解人均 GDP 平衡趋势。美国 50个州，加州、德州、纽约州 3 个州的 GDP 加起来占美国 GDP 的 1/3，其他州 GDP 规模小很多，更有差不多 30 个州的 GDP 占比不足 1%。同时再看各州人口占比，大州人口多，小州人口小。最重要的是，美国各个州 GDP 占比与人口占比高度一致，意思就是各个州虽然 GDP 规模差别很大，但是人均 GDP 差别很小，意味着财富水平差不多。再看中国，能够发现首先地区与地区之间差别还不够大；第二，各个省的 GDP 占比和人口占比还不一致。上海 4%的 GDP 养 2%的人，当然富了；有些地方 4%的人吃 2%的 GDP，当然就穷了。在一个现代经济体中，经济在地理上的集聚是不可避免的。如果大家承认这一规律，那么就会知道中国各个地区之间经济规模的差距一定会越拉越大；而最终地区间的平衡主要就是人均 GDP 的平衡。讲到这里就知道，西部大开发、振兴东北、乡村建设，不是为了留住人口，而是为了更方便人口自由流动。如果你老家比较凋敝，你父母留在那看病没有条件，网不通、快递也不通，那你作为独生子女，敢出来打拼吗？但是如果基础设施都打得比较平，不能流出的人生活基本保障有了，想流出的人可以自由流动。我们国家哪怕非常穷的地方，基础设施建设也都是不错的，通电、通水、通路、通网，哪怕你住在西藏林芝，买拼多多也是能送到的，这在其他大国里是做不到的。